Activity Report of the Board in 2007
In 2007, the Board of Directors met six times. All directors were present at all of those meetings.

In 2007, the Board’s activities included, among others:

• Regular closed sessions with and without the Chief Executive Officer of Delhaize Group
• Two-day annual strategic session on key strategic issues and related follow-up discussions
• Approval of the annual budget and the three-year financial plan
• Regular business reviews
• Review of forecasts
• Review and approval of quarterly and annual financial statements
• Adoption of the annual accounts including proposed allocation of profits and dividend proposal, the consolidated financial statements, Management’s Report on the annual accounts and the consolidated financial statements and the annual report
• Approval of revenues and earnings press releases
• Review and decision on possible acquisitions and divestitures
• Review and decision on financing matters
• Regular review and update on treasury matters
• Reports of Committee Chairmen and decisions on Committee recommendations
• Call and adoption of the agendas of the Extraordinary and Ordinary General Meetings
• Nomination of Directors for renewal of their directors’ mandate and assessment of their independence
• Appointment of management representatives in accordance with Article 22 of the Articles of Association

In 2007, the Board of Directors met six times. All directors were present at all of those meetings.

In 2007, the Board’s activities included, among others:
 

• Regular closed sessions with and without the Chief Executive Officer of Delhaize Group
• Two-day annual strategic session on key strategic issues and related follow-up discussions
• Approval of the annual budget and the three-year financial plan
• Regular business reviews
• Review of forecasts
• Review and approval of quarterly and annual financial statements
• Adoption of the annual accounts including proposed allocation of profits and dividend proposal, the consolidated financial statements, Management’s Report on the annual accounts and the consolidated financial statements and the annual report
• Approval of revenues and earnings press releases
• Review and decision on possible acquisitions and divestitures
• Review and decision on financing matters
• Regular review and update on treasury matters
• Reports of Committee Chairmen and decisions on Committee recommendations
• Call and adoption of the agendas of the Extraordinary and Ordinary General Meetings
• Nomination of Directors for renewal of their directors’ mandate and assessment of their independence
• Appointment of management representatives in accordance with Article 22 of the Articles of Association

Activity Report of the Audit Committee in 2007
The activities of the Audit Committee in 2007 included, among others:

• Review of financial statements and related revenues and earnings press releases
• Review of the effect of regulatory and accounting initiatives and any off-balance sheet structures on the financial statements
• Review of changes, as applicable, in accounting principles and valuation rules
• Review of U.S. Securities and Exchange Commission comments to the 2006 annual report on Form 20-F and the Company’s responses
• Review of the Internal Audit Plan
• Review of Management’s Representation Letter
• Review of the Audit Committee Charter Required Actions Checklist
• Review of reports concerning the policy on complaints (SOX 301 Reports Policy/Sentinel Hotline)
• Review of SOX 404 compliance plan for 2007
• Review of General Counsel reports
• Review and evaluation of the lead partner of the independent auditor
• Holding separate closed sessions with the independent auditor and with the Company’s Chief Audit Officer
• Review and approval of the Policy for Audit Committee Approval of Independent Auditor Services
• Review of required communications from the independent auditor
• Review and approve the Statutory Auditor’s global audit plan for 2007

Activity Report of the Remuneration and Nomination Committee in 2007
The activities of the Remuneration and Nomination Committee in 2007 included, among others:

• Approval of benchmark parameters and related data for 2007 compensation review
• Review of and recommendation for senior management compensation individually and review variable remuneration for other levels of management in the aggregate
• Recommendation for Board approval of nominations and director’s compensation
• Recommendation of approval of 2007 annual incentive bonus funding
• Review of and recommendations on long term incentive programs
• Recommendation on 2007 Board remuneration
• Recommendation on renewal of director mandates and review of independence qualifications
• Review of and recommendation on independence of Board members
• Review of independence of outside compensation consultants and approval of retention of those consultants

Executive Management Compensation for 2007
For the year 2007, the aggregate amount of compensation, including contributions to pension plans, but excluding employer social security contributions and expense for share-based compensation, expensed by Delhaize Group and its subsidiaries for Executive Management as a group for services was EUR 12.7 million compared to EUR 11.0 million in 2006. Employer social security contributions and share-based compensation expense for the Executive Management in the aggregate are disclosed in Note 38 to the Financial Statements. An aggregate number of 144 598 Delhaize Group stock options/warrants and 26 760 restricted stock unit awards were granted to the Executive Management in 2007. Delhaize Group has not extended credit, arranged for the extension of credit or renewed an extension of credit in the form of a personal loan to or for any member of the Executive Management.

In line with the recommendation of the Belgian Code on Corporate Governance, the compensation and benefits granted by Delhaize Group and its subsidiaries individually to Mr. Pierre-Olivier Beckers, President and Chief Executive Officer, and in the aggregate to the nine other members of the Executive Management in 2007 is described in Note 38 to the Financial Statements, “Related Party Transactions”.

The Executive Managers also participate in the equity-linked component of the Company’s long-term incentive program. The aggregate numbers of Delhaize Group shares, stock options/warrants or other rights to acquire Delhaize Group shares granted by the Company and its subsidiaries during 2007 to the Chief Executive Officer and other Executive Managers are described individually in Note 38 to the Financial Statements, “Related Party Transactions” .

External Audit
The external audit of Delhaize Group SA is conducted by Deloitte Reviseurs d’Entreprises/Bedrijfsrevisoren, Registered Auditors, represented by Mr. Philip Maeyaert, until the Ordinary General Meeting in 2008.

Certification of Accounts 2007
In 2008, the Statutory Auditor has certified that the statutory annual accounts and the consolidated annual accounts of the Company, prepared in accordance with legal and regulatory requirements applicable in Belgium, for the year ended December 31, 2007 give a true and fair view of its assets, financial situation and results of operations. The Audit Committee reviewed and discussed the results of the Statutory Auditor’s audits of these accounts with the Statutory Auditor.

Statutory Auditor’s Fees for Services related to 2007
The following table sets forth the fees of the Statutory Auditor and its associated companies relating to the services with respect to fiscal year 2007 to Delhaize Group SA and its subsidiaries.

(in EUR)	2007
a. Statutory audit of Delhaize Group SA (1)	426 650
b. Legal audit of the consolidated financial statements (1)	207 800
Subtotal a,b : Fees as approved by the shareholders at the Ordinary General Meeting of May 24, 2007	634 450
c. Statutory audit of subsidiaries of Delhaize Group	1 786 203
Subtotal a,b,c: Statutory audit of the Group and subsidiaries	2 420 653
d. Audit of the 20-F (Annual Report filed U.S. Securities and Exchange Commission)	39 975
e. Other legally required services	24 930
Subtotal d, e	64 905
f. Consultation and other non-routine audit services	293 272
g. Tax services	-
TOTAL	2 778 830

(1) Includes fees for limited audit reviews of quarterly and half-yearly financial information.

As a company that has securities registered with the U.S. Securities and Exchange Commission, Delhaize Group must provide (i) a management report on the effectiveness of the Company’s internal control over financial reporting, (ii) an attestation report from the Company’s Statutory Auditor on such management report and (iii) the Statutory Auditor’s assessment of the effectiveness of internal control over financial reporting, as described in Section 404 of the U.S. Sarbanes-Oxley Act of 2002 and the rules implementing such act. This counts for a part of the Statutory Auditor’s fees for the “Statutory audit of Delhaize Group SA”, the “Statutory audit subsidiaries of Delhaize Group“ and the “Legal audit of the consolidated financial statements” in 2007.

The Audit Committee has monitored the independence of the Statutory Auditor under the Company’s pre-approval policy, setting forth strict procedures for the approval of non-audit services performed by the Statutory Auditor.

Extraordinary General Meeting of April 27, 2007
The Board called an Extraordinary General Meeting on April 27, 2007. Since the required quorum was not achieved, no decisions were taken during that meeting, and a second Extraordinary General Meeting, which was combined with the Ordinary General Meeting into a single meeting, was called with the same agenda on May 24, 2007.

Ordinary and Extraordinary General Meeting of May 24, 2007
The Ordinary General Meeting is held annually at the call of the Board of Directors. The Ordinary and Extraordinary General Meeting of 2007 was held on May 24, 2007. During the Ordinary General Meeting portion of the meeting, the Company’s management presented the Management Report, the report of the statutory auditor and the consolidated annual accounts. The Ordinary General Meeting then approved the non-consolidated annual accounts of fiscal year 2006 and discharged the Company’s directors and the Statutory Auditor of liability for their mandate during 2006. The Ordinary General Meeting decided to renew the director’s mandate of Count Goblet d’Alviella, Mr. Robert J. Murray and Dr. William Roper. The Ordinary General Meeting appointed Count Goblet d’Alviella, Mr. Murray and Dr. Roper as independent directors under the Belgian Company Code. Additionally, the Ordinary General Meeting approved (i) an early redemption of bonds upon a change of control of the Company, (ii) an amendment to the Delhaize Group 2002 Stock Incentive Plan, (iii) the Delhaize Group 2007 Stock Option Plan for associates of non-US companies with respect to equity awards that could be granted to Executive Management and (iv) the accelerated vesting of stock options to be granted under those plans upon a change of control over the Company.

During the Extraordinary General Meeting portion of the meeting, the shareholders renewed the power of the Board of Directors to increase the share capital of Delhaize Group and to repurchase its own shares and approved the progressive conversion of Delhaize Group ordinary shares in bearer form to dematerialized form and the means of voting in writing at shareholder meetings. The minutes of the Ordinary and Extraordinary General Meeting of May 24, 2007, including the voting results, are available on the Company’s website together with all other relevant documents.

Activiteitsverslag van de Raad van Bestuur in 2007
In 2007 vergaderde de Raad van Bestuur zes keer. Alle bestuurders waren aanwezig op alle vergaderingen van de Raad.

In 2007 hielden de activiteiten van de Raad o.a. in:

• Regelmatige gesloten sessies met en zonder de Afgevaardigd Bestuurder van Delhaize Groep
• Jaarlijkse tweedaagse strategische sessie over belangrijke strategische kwesties en daaraan verbonden follow-up-discussies
• Goedkeuring van het jaarlijks budget en van het driejaarlijks financieel plan
• Regelmatige evaluatie van de activiteiten
• Nazicht van de winstverwachtingen
• Nazicht en goedkeuring van de kwartaal- en jaarlijkse financiële rekeningen
• Aanvaarding van de statutaire jaarrekening, inclusief de voorgestelde winstbestemming en dividendvoorstel, de geconsolideerde jaarrekening, beheersverslag betreffende de statutaire en de geconsolideerde jaarrekeningen en het jaarverslag
• Goedkeuring van persmededelingen omtrent opbrengsten en resultaten
• Controle en goedkeuring van mogelijke overnames en desinvesteringen
• Controle en goedkeuring van financiële kwesties
• Regelmatige controle en update van kwesties inzake thesaurie
• Verslaggeving door de Voorzitters van de Comités en beslissingen omtrent aanbevelingen van de Comités
• De bijeenroeping en vastlegging van de agenda’s van de Buitengewone en Gewone Algemene Vergaderingen
• Voordracht van bestuurders voor de hernieuwing van hun bestuurdersmandaat en controle van hun onafhankelijkheid
• Aanstelling van vertegenwoordigers van het management in overeenstemming met Artikel 22 van de statuten van de vennootschap

Activiteitsverslag van het Auditcomité in 2007
In 2007 vergaderde het Auditcomité 5 maal. Alle leden van het Auditcomité woonden alle vergaderingen bij.

De activiteiten van het Auditcomité hielden in 2007 o.a. in:

• Nazicht van de financiële rekeningen en van de persmededelingen omtrent opbrengsten en resultaten
• Nazicht van de invloed van regelgevende en boekhoudkundige initiatieven en van buitenbalansstructuren op de financiële rekeningen
• Nazicht van eventuele wijzigingen in boekhoudprincipes en waarderingsregels
• Nazicht van commentaren van de U.S. Securities and Exchange Commission op het jaarverslag over 2006 onder Form 20-F en de antwoorden van de vennootschap
• Nazicht van het Interne Auditplan
• Nazicht van de Management Representation Letter
• Controle van de Audit Committee Charter Required Actions Checklist
• Nazicht van verslagen i.v.m. de beleidsregels inzake klachten (SOX 301 Reports Policy/Sentinel Hotline)
• Controle van de verslagen van de General Counsel
• Nazicht en evaluatie van de verantwoordelijke partner van de Commissaris
• Houden van afzonderlijke gesloten sessies met de Commissaris en de Chief Audit Officer van de vennootschap
• Nazicht en goedkeuring van de beleidsregels voor goedkeuring door het Auditcomité van dienstverlening door de Commissaris
• Controle van de verplichte mededelingen door de Commissaris
• Controle en goedkeuring van het algemene auditplan van de Commissaris voor 2007

Activiteitsverslag van het Vergoedings- en Benoemingscomité in 2007
De activiteiten van het Vergoedings- en Benoemingscomité hielden in 2007 o.a. in:

• De goedkeuring van parameters voor vergelijking en aanverwante gegevens voor de herziening omtrent de vergoeding voor 2007
• Nazicht van en aanbeveling over de vergoeding van het Senior Management op individuele basis en nazicht van de variabele vergoeding voor de andere managementniveaus op globale basis
• Aanbevelingen omtrent de goedkeuring door de Raad van de voordracht van leden van de Raad en van de vergoeding van bestuurders
• Goedkeuring van de financiering van de jaarlijkse aanmoedigingsbonus voor 2007
• Controle en aanbevelingen omtrent langetermijn aanmoedigingsprogramma’s
• Aanbeveling omtrent de vergoedingen van de Raad voor 2007
• Aanbeveling omtrent de hernieuwing van mandaten van bestuurders en controle van de onafhankelijkheidskwalificaties
• Controle van en aanbeveling omtrent onafhankelijkheid van de leden van de Raad van Bestuur
• Controle van onafhankelijkheid van externe compensation consultants en goedkeuring van behoud van deze consultants

Vergoeding van het Uitvoerend Management voor 2007
Voor het jaar 2007 bedroeg het totale door Delhaize Groep en haar dochtervennootschappen ten laste genomen bedrag voor vergoeding van diensten van Uitvoerend Management als groep, inclusief bijdragen aan pensioenregelingen maar zonder werkgeversbijdragen voor sociale zekerheid en kosten voor op aandelen gebaseerde vergoedingen, EUR 12,7 miljoen, tegenover EUR 11,0 miljoen in 2006. De kosten met betrekking tot de werkgeversbijdragen voor sociale zekerheid en met betrekking tot de vergoedingen gebaseerd op aandelen voor het Uitvoerend Management als groep, worden weergegeven in Toelichting 38 bij de jaarrekening. In 2007 werd aan het Uitvoerend Management een totaal van 144.598 aandelenopties/warrants en 26.760 restricted stock units van Delhaize Groep toegekend. Delhaize Groep heeft geen kredieten verleend, noch gezorgd voor kredietverlenging, en heeft geen kredietverlenging hernieuwd in de vorm van een persoonlijke lening aan of voor een lid van het Uitvoerend Management.

In lijn met de aanbeveling van de Belgische Corporate Governance Code, vindt u in Toelichting 38 “Transacties met verbonden partijen” bij de jaarrekening, p. 102, de vergoeding en voordelen die door Delhaize Groep en haar dochtervennootschappen werden betaald aan de heer Pierre-Olivier Beckers, Voorzitter van het Executief Comité en Afgevaardigd Bestuurder, op individuele basis en aan de negen andere leden van het Uitvoerend Management op globale basis.

De leden van het Uitvoerend Management nemen ook deel aan de op aandelen gebaseerde component van het langetermijn-aanmoedigingsprogramma van de vennootschap. Het totale aantal aandelen van Delhaize Groep, aandelenopties/warrants of andere rechten om aandelen van Delhaize Groep te verwerven, toegekend door de vennootschap en haar dochtervennootschappen in de loop van 2007 aan de Afgevaardigd Bestuurder en de andere leden van het Uitvoerend Management vindt u op individuele basis terug in Toelichting 38 “Transacties met verbonden partijen” bij de jaarrekening.

Buitengewone Algemene Vergadering van 27 april 2007
Op 27 april 2007 riep de Raad een Buitengewone Algemene Vergadering samen. Aangezien het vereiste quorum niet werd bereikt, werden geen beslissingen genomen tijdens deze vergadering en werd op 24 mei 2007 een tweede Buitengewone Algemene Vergadering samengeroepen met dezelfde agenda.

Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering van 24 mei 2007
De Gewone Algemene Vergadering wordt jaarlijks gehouden na bijeenroeping door de Raad van Bestuur. De Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering van 2007 werd gehouden op 24 mei 2007. Tijdens het luik Gewone Algemene Vergadering gaf het management van de vennootschap uitleg over het beheersverslag, het verslag van de Commissaris en de geconsolideerde jaarrekening. De Gewone Algemene Vergadering keurde vervolgens de niet-geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar 2006 goed en verleende de bestuurders van de vennootschap en de Commissaris kwijting voor de uitoefening van hun mandaat gedurende 2006. De Gewone Algemene Vergadering besliste het mandaat als bestuurder van Graaf Goblet d’Alviella, de heer Robert J. Murray en dr. William Roper te verlengen. De Gewone Algemene Vergadering benoemde Graaf Goblet d’Alviella, de heer Murray en dr. Roper als onafhankelijke bestuurders volgens het Belgische Wetboek Vennootschappen. De Gewone Algemene Vergadering keurde(i) de vervroegde terugbetaling van obligaties goed in geval van een controlewijziging over de vennootschap, en (ii) een wijziging in het Delhaize Groep 2002 Stock Incentive Plan, en keurde ook (iii) het Delhaize Groep 2007 Aandelenoptieplan voor kaderleden van niet-Amerikaanse vennootschappen goed met betrekking tot op aandelen gebaseerde beloningen die zouden kunnen worden toegekend aan leden van het Uitvoerend Management, en (iv) de versnelde verwerving van dergelijke aandelenopties onder deze plannen in geval van een controlewijziging over de vennootschap.

Tijdens het luik Buitengewone Algemene Vergadering, verlengden de aandeelhouders de bevoegdheid van de Raad van Bestuur om het kapitaal van Delhaize Groep te verhogen en eigen aandelen te verwerven en keurden zij de progressieve omzetting van effecten aan toonder in gedematerialiseerde effecten goed en de mogelijkheid om te stemmen per brief op aandeelhoudersvergaderingen.

De notulen van de Gewone en Buitengewone Algemene Vergadering van 24 mei 2007, inclusief de stemresultaten, zijn beschikbaar op de website van de vennootschap, samen met alle andere relevante documenten.

Externe audit
De externe audit van Delhaize Groep NV wordt tot de Gewone Algemene Vergadering in 2008 uitgevoerd door Deloitte Reviseurs d’Entreprises/Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Philip Maeyaert.

Certificering van de jaarrekeningen van 2007
In 2008 certificeerde de Commissaris dat de statutaire en de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap voor het jaar eindigend op 31 december 2007, opgemaakt overeenkomstig de wettelijke en reglementaire vereisten die van toepassing zijn in België, een juist en getrouw beeld geven van haar activa, financiële situatie en resultaten. Het Auditcomité onderzocht de resultaten van het auditwerk van de Commissaris en besprak deze met hem.

Vergoeding van de Commissaris voor diensten met betrekking tot 2007. De volgende tabel geeft een overzicht van de verloning van de Commissaris en de aan hem verbonden vennootschappen met betrekking tot diensten in verband met het boekjaar 2007 aan Delhaize Groep NV en haar dochtervennootschappen.

(in EUR)	2007
a. Statutaire audit van Delhaize Groep NV(1)	426 650
b. Audit van de geconsolideerde financiële rekeningen(1)	207 800
Subtotaal a en b: vergoeding zoals goedgekeurd door de aandeelhouders op de Gewone Algemene Vergadering	634 450
c. Statutaire audit van dochterondernemingen van Delhaize Groep	1 786 203
Subtotaal a, b, c: Statutaire audit van de Groep en dochterondernemingen	2 420 653
d. Audit van het 20-F document (jaarverslag neergelegd bij de U.S. Securities and Exchange Commission)	39 975
e. Andere wettelijk vereiste diensten	24 930
Subtotaal d, e	64 905
f. Adviezen en overige niet-recurrente auditdiensten	-
TOTAAL	2 778 830

(1) met inbegrip van de erelonen voor beperkte auditcontroles van financiële kwartaal- en halfjaarlijkse informatie.

Aangezien Delhaize Groep effecten heeft die geregistreerd zijn bij de U.S. Securities and Exchange Commission, moet de vennootschap volgende documenten voorbereiden: (i) een beheersverslag over de doeltreffendheid van de interne controle op de financiële verslaggeving van de vennootschap, (ii) een verslag van de Commissaris van de vennootschap omtrent dit beheersverslag en (iii) de beoordeling van de Commissaris over de interne controle op de verslaggeving van de financiële resultaten, zoals uiteengezet in sectie 404 van de Amerikaanse Sarbanes-Oxley Act van 2002 en de regels die deze wet uitvoeren. Dit verklaart een deel van de erelonen van de Commissaris voor de “Statutaire audit Delhaize Groep NV”, de “Statutaire audit dochterondernemingen van Delhaize Groep” en de “Audit van de geconsolideerde financiële rekeningen” in 2007.

Het Auditcomité heeft toezicht gehouden op de onafhankelijkheid van de Commissaris overeenkomstig de pre-approval policy, die strikte procedures oplegt voor de goedkeuring van non-auditdiensten geleverd door de Commissaris.