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Annual Review
Activity Report of the Board in 2005
In 2005, the Board of Directors met seven times. All directors were present at all meetings of the Board with the following exceptions: Mr. Philippe Stroobant (whose mandate expired on May 26, 2005) was excused and represented by another director at three meetings of the Board while Dr. William Roper was excused and represented by another director at one meeting of the Board.
In 2005, the Board’s activities included, among others:
Two-day annual strategic session on key strategic issues and related follow-up discussions
Approval of the annual budget and the three-year financial plan
Regular business reviews • Review of forecasts
Review and approval of quarterly and annual financial statements
Adoption of the annual accounts including proposed allocation of profits and dividend proposal, the consolidated financial statements, the Management’s Report on the annual accounts and the consolidated financial statements and the annual report
Approval of sales and earnings press releases
Review and approval of possible acquisitions and divestitures
Review and update on treasury matters
Reports of Committee chairmen and decisions on Committee recommendations
Call and adoption of the agendas of the Extraordinary and Ordinary General Meetings
Assessment and determination of the independence of directors under Belgian and U.S. rules and decision on directors to be proposed as independent at the Ordinary General Meeting
Indemnification of directors • Adoption of the Company’s Corporate Governance Charter
Review of the Chief Executive Officer report on Executive Succession Planning
Review and approval of the Chief Executive Officer and other senior executive compensation in accordance with the Remuneration Policy
The granting of stock options issued under the form of warrants
Self-assessment
Activity Report of the Audit Committee in 2005
The activities of the Audit Committee in 2005 included, among others:
Review of sales and earnings press releases
Review the effect of regulatory and accounting initiatives and off-balance sheet structures on the financial statements
Review changes, if any, in accounting principles and valuation rules
Review final IFRS conversion issues and the presentation of the draft 2003/2004 IFRS financial statements
Review the annual report on Form 20F
Review of the Internal Audit Plan
Review the management’s representation letter, significant management letter observations and management’s responses
Review the Audit Committee Charter Required Actions Checklist
Review and approve the policy on complaints (SOX 301 Reports Policy/Sentinel Hotline)
Review the tax update, the risk management report, the General Counsel reports, the business continuity and disaster recovery plan and organize a fraud awareness training session
Review and evaluate the lead partner of the independent auditor
Hold separate closed sessions with the independent auditor and with the Vice President of Internal Audit
Review and approve the Policy for Audit Committee Approval of Independent Auditor Services
Review required communications from the independent auditor
Review and approve the Statutory Auditor’s proposal for 2005-2007
Self-Assessment
Activity Report of the Remuneration and Nomination Committee in 2005
The activities of the Remuneration and Nomination Committee and its predecessor committees in 2005 included, among others:
Search and select candidates to serve on the Board
Determine the composition of Senior Management (as defined in the Company’s Remuneration Policy) whose compensation is individually reviewed by the Board
Review and recommend the approval of the Chief Executive Officer’s employment contract
Review the compensation consultant report and the benchmarking data for compensation of Senior Management
Review Senior Management compensation individually and variable remuneration for other levels of management in the aggregate
Review and recommend the approval of the Special Report of the Board with respect to warrants issued in the context of the Delhaize Group 2002 Stock Incentive Plan and the prospectus with respect to the 2005 Stock Option Plan for Non-U.S. Optionees
Recommendations on Committee structure and composition of the Board Committees
Recommendation of new Board members
Review of director search
Schedule annual meetings of non-executive directors without management
Review of the Corporate Governance section of the 2004 financial report
Executive Management Compensation for 2005
For the year 2005, the aggregate amount of compensation, including contributions to the pension plans, but excluding employer social security contributions and expense for share-based compensation, expensed by Delhaize Group and its subsidiaries for the Executive Management as a group for services was EUR 8.8 million compared to EUR 10.0 million in 2004. Employer social security contributions and share-based compensation expense for the Executive Management in the aggregate are disclosed in the 2005 annual report. An aggregate number of 112,749 Delhaize Group stock options/warrants and 39,548 restricted stock unit awards were granted to the Executive Management in 2005. No loans or guarantees have been extended by Delhaize Group to Executive Managers.
In line with the recommendation of the Corporate Governance Code, the compensation and benefits granted by Delhaize Group and its subsidiaries individually to Mr. Pierre-Olivier Beckers, President and Chief Executive Officer, and in the aggregate to the nine other Executive Managers is set out in the 2005 annual report.
The Executive Managers also participate in the equity-linked component of the Company’s long-term incentive program. The aggregate number of Delhaize Group shares, stock options or other rights to acquire Delhaize Group shares, granted by the Company and its subsidiaries during 2005 to the CEO and other Executive Managers is set out individually in the 2005 annual report.
Ordinary General Meeting of May 2006, 2005
The Ordinary General Meeting is held annually at the call of the Board of Directors. The Ordinary General Meeting of 2005 was held on May 26, 2005. The Company’s management presented the Management Report, the consolidated annual accounts and the corporate governance measures of the Company. The General Meeting then approved the annual accounts of fiscal year 2004 and discharged the Company’s directors and the Statutory Auditor of liability for their mandate during 2004. The Ordinary General Meeting decided to renew the director’s mandate of Count Arnoud de Pret Roose de Calesberg and elected Baron Vansteenkiste, Mr. Jacques de Vaucleroy and Mr. Hugh Farrington as director and appointed all of them as independent director under the Belgian Company Code. The Ordinary General Meeting renewed the mandate of the Statutory Auditor for a period of three years and approved a stock option plan to be launched in 2005 with respect to equity awards that could be granted to Executive Management.
Extraordinary General Meetings of April 29, 2005 and May 26, 2005
The Board called an Extraordinary General Meeting on April 29, 2005. However, since the required quorum was not achieved, no decisions were taken during that meeting and a second Extraordinary General Meeting was called with the same agenda on May 26, 2005. The Extraordinary General Meeting of May 26, 2005 renewed the powers of the Board with respect to the authorized capital in case of a public take-over bid, and with respect to the purchase and transfer of own shares.
External Audit
Renewal of the Statutory Auditor’s Mandate
At the Ordinary General Meeting of May 26, 2005, the mandate of Deloitte (formerly known as “Deloitte & Touche”), as Statutory Auditor was renewed for a term of three years, until the Ordinary General Meeting that will be requested to approve the annual accounts relating to the fiscal year 2007. In order to comply with applicable rules on the rotation of the lead partners, the Ordinary General Meeting of May 26, 2005 replaced the lead partner representing the Statutory Auditor, Mr. James Fulton, with Mr. Philip Maeyaert.
Certification of Accounts 2004
In 2005, the Statutory Auditor certified that the statutory annual accounts and the consolidated annual accounts of the Company prepared in accordance with legal and regulatory requirements applicable in Belgium, for the year ended December 31, 2004 give a true and fair view of its assets, financial situation and results of operations. The Audit Committee examined and discussed the Statutory Auditor’s findings on these accounts with the Statutory Auditor.
Statutory Auditor’s Fees for Services related to 2005
The following table sets forth the fees of the Statutory Auditor and its associated companies relating to the services with respect to fiscal year 2005 to Delhaize Group SA and its subsidiaries. In 2005, the fees of the Statutory Auditor have been influenced significantly by two legally required projects. First, in compliance with European Union legislation, Delhaize Group is required to report its financial results under International Financial Reporting Standards (IFRS) beginning in 2005. Secondly, as a foreign company filing in the U.S., Delhaize Group will be required to meet the certification requirements on the quality and effectiveness of its internal controls for its 2006 year-end report, as set out in Section 404 of the U.S. Sarbanes-Oxley Act. Both projects count for a large part of the Statutory Auditor’s fees for the “Statutory audit of Delhaize Group SA”, the “Statutory audit subsidiaries of Delhaize Group“, the “Legal audit of the consolidated financial statements” and “Consultation and other non-routine audit services” in 2005. The Audit Committee has monitored the independence of the Statutory Auditor under the Company’s pre-approval policy, setting forth strict procedures for the approval of non-audit services performed by the Statutory Auditor.
Rapport d’activité
Rapport d'activité du Conseil d'Administration en 2005
En 2005, le Conseil d'Administration s'est réuni sept fois. Tous les administrateurs étaient présents à toutes les réunions du Conseil, avec les exceptions suivantes : M. Philippe Stroobant (dont le mandat a expiré le 26 mai 2005) a été excusé et représenté par un autre administrateur lors de trois réunions du Conseil, tandis que le Dr. William Roper a été excusé et représenté par un autre administrateur lors d'une réunion du Conseil.
En 2005, les activités du Conseil comprenaient notamment:
La session stratégique annuelle de deux jours sur les questions stratégiques clés et les discussions y afférentes
L'approbation du budget annuel et du plan financier à trois ans
L'examen régulier de la marche des affaires
L'analyse des prévisions
L'analyse et l'approbation des comptes trimestriels et annuels
L'adoption des comptes annuels, en ce compris la proposition d'affectation du résultat et la proposition de dividende, les comptes consolidés, le Rapport de Gestion du Conseil d'Administration sur les comptes annuels et les comptes consolidés, et le rapport annuel o L'approbation des communiqués de presse concernant le chiffre d'affaires et les résultats
L'examen et l'approbation des acquisitions et désinvestissements éventuels
L'examen régulier des questions de trésorerie - Les rapports des présidents des Comités du Conseil et les décisions sur la base des recommandations de ces Comités
La convocation et la fixation de l'ordre du jour des assemblées générales ordinaires et extraordinaires
L'évaluation et la détermination de l'indépendance des administrateurs selon les règles belges et américaines, et la décision quant aux administrateurs à proposer en tant qu'indépendants lors de l'Assemblée Générale Ordinaire
La rémunération des administrateurs - L'adoption de la Charte de gouvernance d'entreprise de la Société
L'analyse du rapport de l'Administrateur Délégué sur la planification de la succession du Management Exécutif
L'examen et l'approbation de la rémunération de l'Administrateur Délégué et des autres membres du Management Exécutif conformément à la Politique de Rémunération
L'octroi de stock options émises sous la forme de warrants
L'auto-évaluation
Rapport d'activité du Comité d'Audit en 2005
En 2005, les activités du Comité d'Audit comprenaient notamment:
L'analyse des communiqués de presse relatifs au chiffre d'affaires et aux résultats
L'analyse de l'incidence sur les comptes de nouvelles mesures réglementaires et comptables et de structures hors bilan
L'analyse des changements, le cas échéant, dans les méthodes comptables et les règles d'évaluation
L'examen des questions liées à la conversion finale en IFRS et la présentation du projet de comptes IFRS 2003/2004
L'examen du rapport annuel sur Formulaire 20-F
L'examen du Plan d'Audit Interne
L'examen de la "Lettre de représentation du management", des remarques importantes formulées dans la "Lettre de recommandation au management", et l'examen des réponses du management
L'examen de la liste d'actions requises figurant dans le Règlement du Comité d'Audit
L'examen et l'approbation des règles de conduite relatives aux plaintes (SOX 301 Reports Policy/Sentinel Hotline)
L'examen du rapport fiscal, du rapport sur la gestion des risques, des rapports du General Counsel, du plan anti-catastrophe et de continuité de l'entreprise, ainsi que l'organisation d'une séance de formation et de sensibilisation à la fraude
L'examen et l'évaluation de l'associé principal du Commissaire
Les séances distinctes à huis clos avec le Commissaire et le Vice President of Internal Audit
L'examen et l'approbation des règles de conduite relatives à l'approbation du Comité d'Audit des services exécutés par le Commissaire
L'examen des informations que le Commissaire est tenu de communiquer
L'examen et l'approbation de la proposition du Commissaire pour la période 2005-2007
L'auto-évaluation
Rapport d'activité du Comité de Rémunération et de Nomination en 2005
En 2005, les activités du Comité de Rémunération et de Nomination et des comités qui l'ont précédé, comprenaient notamment:
La recherche et la sélection de candidats pour siéger au Conseil
La détermination de la composition du Senior Management (telle que définie dans la Politique de Rémunération de la Société), dont la rémunération fait l'objet d'une analyse individuelle par le Conseil
L'examen et la recommandation de l'approbation du contrat de travail de l'Administrateur Délégué
L'analyse du rapport remis par le consultant en rémunération et des données de référence concernant la rémunération du Senior Management
L'analyse de la rémunération individuelle du Senior Management et de la rémunération variable globale pour les autres niveaux du management,
L'examen et la recommandation de l'approbation du Rapport Spécial du Conseil relatif aux warrants émis dans le cadre du 2002 Stock Incentive Plan du Groupe Delhaize, et du prospectus concernant le 2005 Stock Option Plan pour les bénéficiaires non-américains de stock options
Les recommandations sur la structure du Comité et sur la composition des comités du Conseil
La recommandation de nouveaux membres du Conseil o L'examen de la recherche d'administrateurs
Le calendrier des réunions annuelles des administrateurs non exécutifs sans le management
L'analyse de la section relative à la gouvernance d'entreprise dans le rapport financier de 2004
Rémunération du Management Exécutif en 2005
Pour l'année 2005, le montant global des rémunérations, en ce compris la participation aux régimes de retraite, mais excluant les cotisations patronales de sécurité sociale et les montants de la rémunération basée sur des titres de la Société, pris en charge par le Groupe Delhaize et ses filiales pour le Management Exécutif dans son ensemble, s'est élevé à EUR 8,8 millions, comparé à 10,0 millions en 2004. Un nombre global de 112.749 stock options/warrants du Groupe Delhaize et de 39.548 restricted stock units a été octroyé en 2005 au Management Exécutif. Aucun prêt ou garantie n'a été octroyé par le Groupe Delhaize aux Managers Exécutifs. Conformément aux recommandations du Code de Gouvernance d'Entreprise, la rémunération et les avantages accordés par le Groupe Delhaize et ses filiales individuellement à M. Pierre-Olivier Beckers, Président du Comité Exécutif et Administrateur Délégué, et globalement aux neuf autres membres du Comité Exécutif sont exposés dans le rapport annuel du Groupe Delhaize.
Les Managers Exécutifs participent également à la composante liée aux actions du plan d'intéressement à long terme de la Société. Le nombre total des actions du Groupe Delhaize, des stock options ou des autres droits d'acquérir des actions du Groupe Delhaize, accordé par la Société et ses filiales en 2005 à l'Administrateur Délégué et aux autres Managers Exécutifs est mentionné à titre individuel dans le rapport annuel du Groupe Delhaize.
Assemblée Générale Ordinaire du 26 mai 2005
L'Assemblée Générale Ordinaire se tient une fois par an, sur convocation du Conseil d'Administration. L'Assemblée Générale Ordinaire de 2005 s'est tenue le 26 mai 2005. Le Rapport de Gestion, les comptes annuels consolidés, et les mesures de gouvernance d'entreprise de la Société y ont été présentés. L'Assemblée Générale a ensuite approuvé les comptes annuels de l'exercice 2004 et a donné décharge aux administrateurs de la Société et au Commissaire pour l'exercice de leur mandat en 2004. L'Assemblée Générale Ordinaire a décidé de renouveler le mandat d'administrateur du Comte Arnoud de Pret Roose de Calesberg, a nommé administrateurs le Baron Vansteenkiste, M. Jacques de Vaucleroy et M. Hugh Farrington et les a tous nommés administrateurs indépendants en regard du Code belge des sociétés. L'Assemblée Générale Ordinaire a renouvelé le mandat du Commissaire pour une période de trois ans et a approuvé le plan d'options sur actions qui a été lancé en 2005, en ce qu'il concerne des options sur actions qui pourraient être attribuées à des Managers Exécutifs.
Assemblées Générales Extraordinaires du 29 avril 2005 et du 26 mai 2005
Le Conseil a convoqué une Assemblée Générale Extraordinaire le 29 avril 2005. Toutefois, étant donné que le quorum requis n'a pas été atteint, aucune décision n'a été prise lors de cette assemblée et une seconde Assemblée Générale Extraordinaire a été convoquée, avec le même agenda, le 26 mai 2005. L'Assemblée Générale Extraordinaire du 26 mai 2005 a renouvelé les pouvoirs du Conseil concernant le capital autorisé en cas d'offre publique d'acquisition, et concernant l'acquisition et l'aliénation d'actions propres.
Audit externe
Renouvellement du mandat du Commissaire
Lors de l'Assemblée Générale Ordinaire du 26 mai 2005, le mandat de Commissaire de Deloitte Reviseurs d'Entreprises (anciennement dénommée "Deloitte & Touche Reviseurs d'Entreprises"), a été renouvelé pour une période de trois ans, jusqu'à l'Assemblée Générale Ordinaire qui sera convoquée pour approuver les comptes annuels relatifs à l'exercice 2007. Afin de respecter les règles en vigueur sur la rotation des associés principaux représentant le Commissaire, l'Assemblée Générale Ordinaire du 26 mai 2005 a remplacé l'associé principal représentant le Commissaire, M. James Fulton, par M. Philip Maeyaert.
Certification des comptes 2004
En 2005, le Commissaire a certifié que les comptes annuels statutaires et les comptes annuels consolidés de la Société, établis en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables en Belgique, et portant sur l'exercice clôturé le 31 décembre 2004, donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de la Société. Le Comité d'Audit a examiné et discuté avec le Commissaire les constatations du Commissaire concernant ces comptes.
Honoraires du Commissaire pour les services relatifs à l'année 2005
Le tableau ci-après décrit les honoraires du Commissaire et de ses filiales relatifs aux services à la SA Groupe Delhaize et ses filiales concernant l'exercice social 2005.
En 2005, les honoraires du Commissaire ont été considérablement influencés par deux projets requis par la loi. Tout d'abord, conformément à la législation européenne, le Groupe Delhaize est tenu de publier ses résultats financiers selon les normes internationales d'informations financières IFRS à partir de 2005. Ensuite, en tant que société étrangère tenue à des obligations de dépôt aux États-Unis, le Groupe Delhaize sera tenu de satisfaire les exigences de certification quant à la qualité et à l'efficacité de ses contrôles internes pour son rapport relatif à l'exercice 2006, comme stipulé dans la Section 404 de la loi américaine Sarbanes-Oxley. Ces deux projets ont pesé pour une large part sur les honoraires du Commissaire en 2005 relatifs au "Contrôle des comptes statutaires de la SA Groupe Delhaize", au "Contrôle des comptes statutaires des filiales de la SA Groupe Delhaize", au "Contrôle légal des comptes consolidés " et aux "Consultations et autres services d'audit non-récurrents". Le Comité d'Audit a évalué l'indépendance du Commissaire selon la politique d'approbation préalable de la Société, qui fixe des procédures strictes d'approbation des services hors audit par le Commissaire.
Activiteitsverslag
Activiteitsverslag van de Raad van Bestuur in 2005
In 2005 vergaderde de Raad van Bestuur 7 keer. Alle bestuurders waren aanwezig op alle vergaderingen van de Raad, met de volgende uitzonderingen: de heer Philippe Stroobant (wiens mandaat eindigde op 26 mei 2005) werd verontschuldigd en vertegenwoordigd door een andere bestuurder op 3 vergaderingen van de Raad, en Dr. William Roper werd verontschuldigd en vertegenwoordigd door een andere bestuurder op één vergadering van de Raad.
In 2005 hielden de activiteiten van de Raad o.a. in:
Jaarlijkse strategische sessie gedurende 2 dagen over belangrijke strategische kwesties en daaraan verbonden follow-up-discussies
Goedkeuring van het jaarlijks budget en van het driejaarlijks financieel plan
Regelmatige evaluatie van de activiteiten
Nazicht van de winstverwachtingen
Nazicht en goedkeuring van de kwartaal- en jaarlijkse financiële rekeningen
Aanvaarding van de statutaire jaarrekeningen, inclusief de voorgestelde bestemming van winsten en dividendvoorstel, de geconsolideerde jaarrekening, het beheersverslag betreffende de statutaire en geconsolideerde jaarrekeningen en het jaarverslag
Goedkeuring van persberichten omtrent omzetcijfer en resultaten
Controle en goedkeuring van mogelijke overnames en desinvesteringen
Controle en update van kwesties inzake thesaurie
Verslaggeving door de voorzitters van de Comités en beslissingen omtrent aanbevelingen van de Comités
Het bijeenroepen en vastleggen van de agenda's van de Buitengewone en Gewone Algemene Vergaderingen
Evaluatie en bepaling van de onafhankelijkheid van bestuurders overeenkomstig de Belgische en Amerikaanse regels en beslissing omtrent bestuurders die op de Gewone Algemene Vergadering zullen worden voorgedragen als Onafhankelijk
Schadeloosstelling van bestuurders
Goedkeuring van het Corporate Governance Charter van de onderneming
Nazicht van het verslag van de Afgevaardigd Bestuurder over de planning inzake de opvolging van het Uitvoerend Management
Controle en goedkeuring van de verloning van de Afgevaardigd Bestuurder en andere senior managers overeenkomstig het Vergoedingsbeleid
Het toekennen van aandelenopties uitgegeven in de vorm van warrants
Zelfevaluatie
Activiteitsverslag van het Auditcomité in 2005
De activiteiten van het Auditcomité hielden in 2005 o.a. in:
Nazicht van de persmededelingen omtrent omzetcijfer en resultaten
Nazicht van de invloed van regelgevende en boekhoudkundige initiatieven en van buitenbalansstructuren op de financiële rekeningen
Nazicht van eventuele wijzigingen aan de boekhoudprincipes en de waarderingsregels
Nazicht van de kwesties inzake de omzetting naar IFRS en van de voorstelling van de voorlopige financiële rekeningen voor 2003/2004 onder IFRS
Nazicht van het jaarverslag in de vorm van Formulier 20-F
Nazicht van het Interne Auditplan
Nazicht van de Management Representation Letter, de belangrijke opmerkingen op de Management Representation Letter en de antwoorden van het management
Controle van de Audit Committee Charter Required Actions Checklist
Controle en goedkeuring van de beleidsregels inzake klachten (SOX 301 Reports Policy/Sentinel Hotline)
Controle van de fiscale update, het verslag inzake risicobeheer, de verslagen van de General Counsel, het plan inzake bedrijfscontinuïteit en rampenherstel en de organisatie van een trainingssessie inzake bewustwording van fraude
Controle en evaluatie van de verantwoordelijke partner van de Commissaris
Houden van afzonderlijke gesloten sessies met de Commissaris en met de Vice President of Internal Audit
Nazicht en goedkeuring van de beleidsregels voor goedkeuring door het auditcomité van dienstverlening door de Commissaris
Controle van de verplichte mededelingen van de Commissaris
Controle en goedkeuring van het voorstel van de Commissaris voor 2005-2007
Zelfevaluatie
Activiteitsverslag van het Vergoedings- en Benoemingscomité in 2005
De activiteiten van het Vergoedings- en Benoemingscomité en zijn voorgangers hielden in 2005 o.a. in:
Zoeken en selecteren van kandidaten om te zetelen in de Raad
Beslissen over de samenstelling van het Senior Management (zoals gedefinieerd in het Vergoedingsbeleid van de onderneming) van wie de vergoeding individueel wordt besproken door de Raad
Bespreken en aanbevelingen formuleren omtrent de goedkeuring van de arbeidsovereenkomst van de Afgevaardigd Bestuurder
Bespreking van het verslag van externe vergoedingsadviseurs en van de "benchmarking" gegevens voor vergoeding van het Senior Management
Bespreking op individuele basis van de vergoeding van het Senior Management en bespreking op globale basis van de variabele vergoeding voor de andere managementniveaus
Bespreking en aanbeveling in verband met de goedkeuring van het Bijzonder Verslag van de Raad betreffende warrants uitgegeven in het kader van het 2002 Stock Incentive Plan van Delhaize Groep en de prospectus betreffende het aandelenoptieplan van 2005 voor niet-Amerikaanse optiehouders
Aanbevelingen formuleren inzake de structuur en de samenstelling van de Comités van de Raad
Aanbevelen van nieuwe leden voor de Raad
Opvolging van het zoeken naar bestuurders
Plannen van jaarlijkse vergaderingen voor niet-uitvoerende bestuurders zonder het management
Bespreking van het hoofdstuk Corporate Governance van het jaarverslag over 2004
Vergoeding van het Uitvoerend Management voor 2005
Voor het jaar 2005 bedroeg het totale bedrag door Delhaize Groep en haar dochtervennootschappen ten laste genomen voor vergoeding van diensten van het Uitvoerend Management als groep, inclusief bijdragen aan de pensioenregelingen maar zonder werkgeversbijdragen aan sociale zekerheid en kosten voor op aandelen gebaseerde vergoedingen, EUR 8,8 miljoen, tegenover EUR 10,0 miljoen in 2004. In 2005 werd aan het Uitvoerend Management een totaal van 112.749 aandelenopties/warrants en 39.548 restricted stock units van Delhaize Groep toegekend. Er werden door Delhaize Groep geen leningen of borgstellingen verleend aan leden van het Uitvoerend Management. In lijn met de aanbeveling van de Corporate Governance Code, vindt u in het jaarverslag van Delhaize Groep, de vergoeding en voordelen die door Delhaize Groep en haar dochtervennootschappen werden toegekend aan de heer Pierre-Olivier Beckers, Voorzitter van het Executief Comité en Afgevaardigd Bestuurder, op individuele basis en aan de 9 andere leden van het Uitvoerend Management op globale basis.
De leden van het Uitvoerend Management nemen ook deel aan de op aandelen gebaseerde component van het langetermijn-aanmoedigingsprogramma van de onderneming. Het totale aantal aandelen van Delhaize Groep, aandelenopties of andere rechten om aandelen van Delhaize Groep te verwerven, verleend door de onderneming en haar dochtervennootschappen in de loop van 2005 aan de Afgevaardigd Bestuurder en de andere leden van het Uitvoerend Management vindt u op individuele basis terug in het jaarverslag van Delhaize Groep.
Gewone Algemene Vergadering van 26 mei 2005
De Gewone Algemene Vergadering wordt jaarlijks gehouden na oproeping door de Raad van Bestuur. De Gewone Algemene Vergadering van 2005 werd gehouden op 26 mei 2005. Het management van de onderneming gaf uitleg over het beheersverslag, de geconsolideerde jaarrekening en de corporate governancemaatregelen van de onderneming. De Algemene Vergadering keurde vervolgens de jaarrekening van het boekjaar 2004 goed en verleende de bestuurders van de onderneming en de Commissaris kwijting voor de uitoefening van hun mandaat gedurende 2004. De Gewone Algemene Vergadering besliste het mandaat als bestuurder van Graaf Arnoud de Pret Roose de Calesberg te hernieuwen, stelde Baron Vansteenkiste, de heer Jacques de Vaucleroy en de heer Hugh Farrington aan als bestuurders en benoemde elk van hen als onafhankelijk bestuurder overeenkomstig het Belgisch Wetboek Vennootschappen. De Gewone Algemene Vergadering hernieuwde het mandaat van de Commissaris voor een periode van 3 jaar en keurde een in 2005 te lanceren aandelenoptieplan goed met betrekking tot aandelen gebaseerde beloningen die zouden kunnen worden toegekend aan leden van het Uitvoerend Management.
Buitengewone Algemene Vergaderingen van 29 april 2005 en 26 mei 2005
Op 29 april 2005 riep de Raad een Buitengewone Algemene Vergadering samen. Aangezien het vereiste quorum niet werd bereikt, werden geen beslissingen genomen tijdens deze vergadering en werd op 26 mei 2005 een tweede Buitengewone Algemene Vergadering samengeroepen met dezelfde agenda. De Buitengewone Algemene Vergadering van 26 mei 2005 hernieuwde de bevoegdheden van de Raad betreffende het toegestane kapitaal in geval van een publiek overnamebod en betreffende de verwerving en overdracht van eigen aandelen.
Externe audit
Hernieuwing van het mandaat van de Commissaris
Op de Gewone Algemene Vergadering van 26 mei 2005 werd het mandaat van Deloitte (vroeger gekend als "Deloitte & Touche") als Commissaris hernieuwd voor een termijn van 3 jaar, tot de Gewone Algemene Vergadering die zal worden verzocht om de jaarrekening van het boekjaar 2007 goed te keuren. Teneinde de toepasselijke regels inzake de rotatie van de verantwoordelijke partners na te leven, verving de Gewone Algemene Vergadering van 26 mei 2005 de verantwoordelijke partner die de Commissaris vertegenwoordigde, de heer James Fulton, door de heer Philip Maeyaert.
Certificering van de jaarrekeningen van 2004
In 2005 certificeerde de Commissaris dat de statutaire en de geconsolideerde jaarrekeningen van de onderneming voor het jaar eindigend op 31 december 2004, opgemaakt overeenkomstig de wettelijke en reglementaire vereisten die van toepassing zijn in België, een juist en waarachtig beeld geven van haar activa, financiële situatie en resultaten. Het Auditcomité onderzocht de bevindingen van de Commissaris en besprak deze met hem.
Vergoeding van de Commissaris voor diensten met betrekking tot 2005
De volgende tabel geeft een overzicht van de verloning van de Commissaris en de aan hem verbonden vennootschappen met betrekking tot diensten in verband met boekjaar 2005 aan Delhaize Groep NV en haar dochtervennootschappen.
In 2005 werden de erelonen van de Commissaris in belangrijke mate beïnvloed door twee wettelijk verplichte projecten. Vooreerst is Delhaize Groep, volgens de wetgeving van de Europese Unie, sinds 2005 verplicht haar financiële resultaten te rapporteren overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (IFRS). Ten tweede, als buitenlandse onderneming genoteerd in de V.S., zal Delhaize Groep verplicht zijn de certificatievereisten inzake kwaliteit en efficiëntie van haar interne controles na te leven voor haar jaarverslag over 2006, zoals uiteengezet in Section 404 van de Amerikaanse Sarbanes-Oxley Act. Beide projecten beïnvloeden voor een groot deel de vergoedingen van de Commissaris voor de "Statutaire audit van Delhaize Groep NV", "Statutaire audit dochterondernemingen van Delhaize Groep", de "Audit van de geconsolideerde financiële rekeningen" en "Adviezen en overige niet-recurrente auditdiensten" in 2005.
Het Auditcomité heeft toezicht gehouden op de onafhankelijkheid van de Commissaris overeenkomstig de pre-approval policy, die strikte procedures oplegt voor de goedkeuring van non-auditdiensten geleverd door de Commissaris.
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